5 Уоррен Баффет мақұлданған дивидендтік акциялар
Дэвид Сильвермен / Гетти суреттері
Дивидендтер скучно ма? Мүмкін, бірақ скучно жақсы ақша салуға ұмтылады. Дивиденд төлейтін акциялар облигациялар немесе жинақ шоттарындағы ставкадан асатын ақша ағынының тұрақты көзін қамтамасыз ете алады. Дегенмен, инвесторлар триггерді бастамас бұрын Oracle Omaha-дан ұсынылатын бірнеше уақытқа созылатын кеңестерді қарастырғысы келуі мүмкін.
Уоррен Баффет, әлемдегі ең бай адамдардың бірі, Berkshire Hathaway акционерлеріне дивиденд төлемейді. Осыған қарамастан, ол бірнеше жылдар бойы осы тақырып бойынша түсінікті көзқарастар ұсынды және нарықтағы ең үлкен дивиденд атауларына ие болды. Баффет басшылық пайданың қашан сақталуы және оны акционерлерге қашан үлестіру керектігі туралы ойлануы керек деп санайды. Ол өткенде түсіндіргендей акционерлік хат , «Капиталды бөлу бизнес пен инвестицияларды басқару үшін өте маңызды».
Егер бизнесті жүргізу үшін қажет пайда дивидендтермен төленсе, компания сатылымның төмендеуінен зардап шегуі, бәсекелік артықшылығын жоғалтуы және қаржылық күшіне нұқсан келтіруі мүмкін. Баффет: «Оның төлем коэффициенті қаншалықты консервативті болса да, шектеулі кірісті үнемі бөлетін компания, егер меншікті капитал басқаша енгізілмесе, ұмытуға арналған», - деп атап өтті.
Қазіргі уақытта Баффет Беркшир Хэтэуэй дивиденд төлеу пайдасын сақтап қалуы керек деп санайды. Компания осы кірістерді тиімді пайдалануға жұмсай алады, ал акционерлер Berkshire Hathaway-дан жанама пайда алады, көбінесе тартымды дивидендтер төлейтін ірі, тұрақты компанияларға инвестиция салады. Шын мәнінде, Беркшир Хэтэуэйдің 13F үлесінде барлық ірі дивидендтерді төлеу кезінде табылған ең ірі меншікті капиталы.
Баффет мақұлдаған дивидендтердің бес акциясын қарастырайық, олар ұмытуға арналмаған көрінеді:
1. General Motors
Дереккөз: StockCharts.com
Детройт негізіндегі әйгілі автокөлік өндірушісі дивидендтік қуатымен танымал емес, бірақ кірістілігі 4,4%, Баффеттің мақұлдаған акциясын елемеу қиын. 2015 жылдың маусым айының соңына қарай Беркшир Хэтэуэй GM-дің 41 миллион акциясын иеленді, олардың құны 1,4 миллиард долларға жетті.
Стив Харвиден қанша немере бар
GM соңғы онжылдықта көптеген жылдамдықтарды байқады, оның ішінде банкроттық, үкіметтің құтқарылуы және оны өмір бойы сақтау үшін жеткілікті еске түсірулер бар. Алайда, GM дивидендті өткен жылы 2008 жылдан бері бірінші рет қалпына келтірді, ал автомобиль сатылымдары Ұлы рецессиядан қайта қалпына келеді. Таза кіріс екінші тоқсанда $ 38,2 млрд құрады. Бөлшек жеткізілім қыркүйек айында өткен жылмен салыстырғанда 17% өсті, бұл көрсеткіш қатарынан алтыншы ай GM бөлшек сауда нарығының үлесін арттырды.
«АҚШ жұмыс орындарын қосады, қолда бар табыс өсуде, энергия бағасы мен пайыздық мөлшерлемелер төмен болып қалады және бизнес инвестиция салуды жалғастыруда, бірақ бұл баяу қалпына келу болды», - деді Мұстафа Мохатарем, GM-дің бас экономисі баспасөз хабарламасы . «Экономикада әлі де өсуге мүмкіндік бар, сонымен қатар автомобиль сатылымы да өседі, әсіресе қазір мыңжылдықтар жұмыс күшіне еніп, үй құра бастаған кезде».
2. Verizon Communications
Дереккөз: StockCharts.com
Verizon әлемдегі ең ірі байланыс технологиялары компанияларының бірі болып табылады, оның 109,5 миллион сымсыз бөлшек сауда байланысы және 200-ден астам деректер орталығы бар. Оның 150 елде 178000-нан астам қызметкері бар. Жалпы операциялық кірістер 2015 жылдың екінші тоқсанында 32,2 млрд. Долларды құрады.
Беркшир Хэтэуэйдің Веризонның шамамен 15 миллион акциясы бар. Баффет пен компания 2014 жылдың бірінші тоқсанында Verizon-да жаңа позицияны сатып алды және келесі тоқсанда өз үлесін арттырды. Verizon Баффеттің меншікті капиталын бұза алмайды, бірақ акциялар дивидендтен ең жоғары кірісті ұсынады - 5,1%. Verizon тоғыз жыл қатарынан дивидендтерін ұлғайтты және 4,3 миллиард долларды 2015 жылдың бірінші жартыжылдығында ақшалай дивидендтермен төледі.
3. Уол-Март
Дереккөз: StockCharts.com
Осы күндері Wal-Mart акциялары сары түсті стикермен жапсырылған. Әлемдегі ең ірі бөлшек сатушы өзінің акциясын осы жылдың басында болған барлық уақыттағы ең жоғары деңгейден шамамен 40% жеңілдікпен табады, бұл дивидендтердің кірістілігін 3,3% құрайды. Баффет акция бағасының төмендеуіне үрейленетін адам емес. Беркшир Хэтэуэй екінші тоқсанда Уол-Марттағы 60,4 миллион акциялар позициясын сақтап қалды, оның құны 4 миллиард долларды құрады. Бұған дейін бұл позиция 2014 жылдың соңында 5,2 млрд.
Wal-Mart алғаш рет қарапайым акцияны 1970 жылы халыққа ұсынды және 1972 жылы Нью-Йорк қор биржасында сауданы бастады. 1974 жылдан бастап сатушы инвесторларға тоқсан сайын ақшалай дивиденд беріп келеді. Wal-Mart жыл сайын дивидендтерін көбейтіп отырды.
Кай Адамс қайырлы таң футбол жасы
«Біз акционерлердің дәйекті кірістілігі туралы тарихымызбен мақтанамыз. Бұл біздің акционерлер үшін дивидендтерді өсірудің 42 жылын білдіреді », - деді Чарльз Холли, атқарушы вице-президент және қаржы директоры, Ақпан айы . «Біздің баланстың күші және ақша қаражатының қатты ағыны дивидендтің өсуіне мүмкіндік береді, тіпті біз өз клиенттерімізге жақсы қызмет көрсету үшін Walmart-ты стратегиялық орналастыру үшін көп ақша саламыз».
4. Уэллс Фарго
Дереккөз: StockCharts.com
1852 жылы негізі қаланған Американың ең табысты банкі - Баффеттің басты холдингі. Беркшир Хэтэуэй екінші тоқсанның соңында Уэллс Фаргоның 26,4 миллиард долларға бағаланған 470,3 миллион акциясын иеленді, бұл SEC-тің соңғы мәлімдемесіне сәйкес. Berkshire Hathaway өз үлесін 2015 жылдың басында 6,5 миллион акцияға арттырды.
Сәуір айында Уэллс Фарго әр тоқсан сайын бір акцияға 0,375 доллар дивидендін жариялады, бұл алдыңғы тоқсанмен салыстырғанда 7% артты. Дивидендтердің өсуі Уэллс Фаргоның 2015 жылғы капиталды қайтару бағдарламасының бір бөлігі болды, Федералды резервтік жүйеден қарсылық білдірген жоқ. Қазіргі уақытта банктің дивидендтік кірістілігі шамамен 2,9% құрайды, төлем коэффициенті - 35%. Уэллс Фарго болды дивиденд төлеу 1993 жылдан бастап, оны жыл сайын көбейтіп келеді.
5. General Electric
Дереккөз: StockCharts.com
GE қаржылық дағдарыс кезінде ойға келмеген нәрсені жасады және дивидендті 71 жылда алғаш рет азайтты. Тоқсан сайынғы дивиденд 0,10 доллардан 2009 жылдың ақпанындағы 0,31-ден 0,10 долларға дейін азайтылғандықтан, кеңінен таралған конгломерат айырды толықтай тартты. Содан бері GE өзінің іскери операциялары мен акционерлердің сенімін қалпына келтіруге тырысады. Шындығында, GE соңғы бес жылда өзінің тоқсандық дивидендін жеті рет көтерді. Ағымдағы тоқсандық төлем бір акцияға 0,23 долларды құрайды, бұл салыстырмалы түрде қауіпсіз және 3,3% кірістілікке жетеді.
Беркшир Хэтэуэй екінші тоқсанның соңында 281,3 миллион долларға бағаланған 10,6 миллион акцияны иеленсе, Баффет GE-де жүзетін жалғыз кит емес. Белсенді инвестор Нельсон Пельц, бас директор және Trian Fund Management компаниясының негізін қалаушы серіктес, жақында ашылды GE-дің 2,5 миллиард долларлық үлесі. Ол GE-дің өзінің іскери қызметін оңтайландыруға бағытталған күш-жігерін ескере отырып, компания бағаланбайды және бағаланады деп санайды.
Twitter-де Эриктің жазылуын қадағалаңыз @Mr_Eric_WSCS
Money & Career Cheat Sheet-тен көбірек:
- Уоррен Баффет осы 8 акцияларға ставкалар 2015 ж
- Күмісті сатып алудың ең жаман әдісі
- Apple-де тозақ қандай қате?
