Ubisoft ойын-сауық кірістерін алдын ала қарау: қорларды терең талдау
Төменде Ведбуш Секьюритиздің Майкл Пактер құрастырған баяндамасынан үзінді келтірілген.
Ubisoft (EPA: UBI) 1H FY: 13 (қыркүйек) нәтижелері туралы 6 қараша, сейсенбі күні PT (866-907-5923 немесе www.ubisoftgroup.com/ir) қоңырауымен хабарлайды. Компания Q2 сатылымы мен 1 Н табысы туралы есеп беретінін ескереміз.
Табыстар мен EPS нәтижелерін біздің болжамымыздан төмен деп күту, өйткені цифрлық өсімнің жалғасуы пакеттегі тауарлардың сатылымын толығымен өтеу үшін жеткіліксіз болады. NPD мәліметтері бойынша, қыркүйек айындағы Ubisoft-тің АҚШ-тағы бағдарламалық жасақтаманың сатылымы шамамен 40% төмендеді, бұл біздің 120 миллион еуроны (18% төмен), 114 миллион еуроны (21% -ға төмендету) консенсус бойынша болжанған құлдыраудан нашар. және 110 миллион еуроға бағдар (24% төмен). 1H: 13 EPS біздің бағамымыздан (0,50) және € 0,40-тан (€ 0,40) төмен болуы мүмкін. Сауда-саттыққа доллардың әлсіреуі теріс әсер етуі мүмкін, ол тоқсанда еуроға қатысты ≈ 2% төмендеді (Q2 орташа мәні 1,29 $ / € және 1,1 $ / € орташа Q1-ге қарсы болды).
рэнди ортон қанша тұрады
Катализаторлар жеңімпаз қорларды анықтауда өте маңызды. Біздің CHEAT SHEET акцияларының ең жаңа таңдауын қазір қарап шығыңыз .
патриоттар Дорсетт Тони Дорсетке қатысты
Ubisoft FY-ді сақтап қалуы мүмкін: 13 кірісі 1,16 - 1,20 миллиард және ағымдағы операциялық кірісі 70 - 90 миллион евро. Нұсқаулық Assassin's Creed III-тің күшті дебютін көрсетуі керек, ол жарнамалық науқаннан және күшті шолулардан (Metacritic-те ≈ 85) пайда тапқан және Nintendo Wii U айналасындағы шулы сөздер, өйткені Ubisoft жүйеде үшінші тараптың қатысуы ең мықты. алыс.
Қыркүйек айында Ubisoft өзінің Uplay және Free-to-Play Webcast шараларын өткізді. FY: 11-ден FY: 13-ке дейін, сандық / интернеттегі жалпы кірістер 38 миллион еуродан 140 - 160 миллион еуроға дейін өседі деп күтілуде, FTP кірістер 3 миллион еуродан (1 ойын) 50 - 60 миллион еуроға дейін (8 ойын) ). 37 миллион Uplay есептік жазбасы бар, олардың 50% -дан астамы ДК-де бар. Ұзақ мерзімді компания жеке құрылғыларда ғана емес, консольдерде, компьютерлерде, мобильді құрылғыларда және планшеттерде ойнайтын ойындар болғанын қалайды.
Біздің ойымызша, Ubisoft акцияларының бағасына қайта шығарылу кідірістерімен түсініксіз босату кестесі кедергі бола береді. Ұзақ мерзімді шығарудың егжей-тегжейлі кестесін ұсынғанға дейін және оны ұстанғанға дейін (оның ішінде Том Клэнси ойындары үшін), біз Ubisoft акцияларының үлкен, сенімді құрдастарына жеңілдікпен сауда жасауын жалғастырады деп күтеміз.
Хулио Джонстың ата -анасы қайдан
Біздің бейтарап рейтингімізді және 12 айлық бағаны 7 евро деңгейінде ұстау. Біздің бағалық мақсатымыз шамамен 10 есе біздің FY: 14 EPS бағасын 0,67 евроға бағалайды. Біздің мақсатымыз бірнеше ойынға тәуелділікке, Just Dance франчайзингінің ұзақ мерзімді танымалдығына және кешігуіне байланысты жеңілдіктерді көрсетеді.
Майкл Пачтер - Wedbush Securities компаниясының талдаушысы.
Өткізіп алмаңыз: RIM митингісі бұл шығынды Apple-дан жеңе ала ма?
